Pozicioniranje trejda u trivijalnom smislu i nije tako složen zadatak, ali sa aspekta projekcije trgovinske transakcije u kojoj analiza čini osnovni oslonac jeste svakako kompleksna aktivnost Forex trgovanja. Brojni činioci utiču na pravovremeno pozicioniranje trejda, kao i na pravilno postavljanje trejda u skladu sa Risk management-om. Ali, iako su trejderi svesni toga, ipak se potkrada kao greška u pozicioniranju trejda jedan od trivijalnih previda, a to je neobazrivost na pojačanu volatilnost tržišta. Naime, može se desiti da je trejder sve dobro postavio, da je projekcija trejda precizno odrađena, ali da se ipak dogodi promašaj u trenutku pozicioniranja trgovinske pozicije. Za takvu situaciju je obično “kriva” pojačana volatilnost, a posebno iznenadni i nagli skok ili pad cene, nakon čega se vrlo brzo tržište konsoliduje. Naravno, takve i slične situacije je potrebno održati pod kontrolom uz pomoć projekcije trejda u skladu sa kontrolom rizika tako da veličina trejda bude dovoljno fleksibilna da podnese kratkotrajne oscilacije tržišta. Međutim, u momentu pozicioniranja trejda svakako je važno izmeriti potencijalnu volatilnost jer shodno određenom stilu trgovanja ne odgovaraju baš uvek volatilna tržišta. Recimo na primer, “news” trejderima će odgovarati izražena aktivnost tržišta pri objavi vesti za pribavljanje većeg broja pipseva, ali će “bounce” trgovci potražiti neku “mirniju luku” za pozicioniranje trejda. Inače, volatilnost je po definiciji statistička mera koja pokazuje promenljivost cene finansijskog instrumenta (valutnog para) na tržištu, pa veću volatilnost imaju oni valutni parovi čija putanja kretanja cene učestalije ide gore-dole tj. veće amplitude čine veći raspon vrednosti cena. Kod manje volatilnih parova putanja kretanja cene ima ravniji oblik uz manje oscilacije dok se cena pretežno kreće bočno. Raspon cena se meri i izražava u pipsevima, a na grafikonu predstavlja razliku između dna i vrha japanske sveće. Treba imati na umu da je prosečna volatilnost valutnih parova promenljiva veličina zbog uticaja mnogobrojanih tržišnih faktora na valute pa je za trejdere najznačajnije da uoče određene pravilnosti koje u trgovanju mogu povoljno iskoristiti poput obrazaca ili smernica u skladu sa trgovinskim taktikama. Volatilnost jeste vrlo korisna osobina finansijskog tržišta jer trejderi zarađuju upravo na promeni cene valitnih parova, ali svakako treba obratiti pažnju na izbor valutnog para za trgovanje, posebno iz razloga što nemaju svi valutni parovi istu vrednost pipsa, a posebno treba obratiti pažnju na određene vremenke periode u kojima je izražena tržišna aktivnost. Dakle, bitne činjenice za pozicioniranje trejda odnose se na to da volatilniji valutni parovi pružaju više prilika za ostvarivanje profita, ali da je volatilnost promenljiva veličina i da vrednost pipsa direktno utiče na veličinu profita kao i broj pipseva kojima se meri raspon kretanja cene valutnog para. Kada se sve to uzme u obzir na trejderu je da odluči da li je period pojačane volatilnosti pravi momenat za pozicioniranje projektovanog trejda. Na ilustrativnom primeru dat je grafički prikaz određivanja volatilnosti na osnovu preseka dva eksponencijalna pomična proseka (EMA200 linija plave boje i EMA50 linija bele boje). Period pojačane volatilnosti je naglašen u delovima grafikona gde se pomični proseci udaljavaju jedan od drugog dok se grafikon cene nalazi ispod ili iznad EMA linija. Približavanje pomičnih proseka i njihovo paralelno kretanje pokazuju neaktivnost tržišta i konsolidaciju cene (delovi grafikona cene i Volumen pokazatelja označeni su pravougaonicima žute boje). Osim toga, česti su primeri kratkoročnog naglog skoka ili pada cene (najčešće su to samo sene sveća kao što na grafikonu pokazuje štiklirajuća oznaka bele boje) koji mogu bitno ugroziti trejd, a posebno u trenutku njegovog pozicioniranja. Zato je možda najbolje rešenje, ako se već ulazi u poziciju za vreme pojačane volatilnosti izbegavanje trenutaka kada cenovni grafikon preseca liniju pomičnog proseka, već tražiti pogodniji momenat u kome je levitacija cene manje osetljiva na nužne reakcije.
Izvor: www.fortrade.com
